비트코인의 아찔한 롤러코스터 장세에 지치셨나요? 수익을 내는 것도 좋지만, 심장이 롤러코스터를 타는 듯한 변동성에 밤잠 설치고 계신가요? 그리고 어려운 차트 분석과 씨름하다가 결국 ‘쌀 때 사서 비쌀 때 팔라’는 원칙만 되뇌고 있지는 않으신가요? 사실 고수들은 이런 변동성 높은 시장에서도 안정적으로 자산을 불리는 비밀 무기를 가지고 있습니다. 바로 ‘스테이블코인 대장주’입니다. 이 한 가지를 포트폴리오에 추가했을 뿐인데, 하락장에서도 마음 편히 수익을 내는 길이 열렸습니다.
스테이블코인, 고수들의 비밀 병기
- 변동성 높은 시장의 안전 피난처 역할을 합니다.
- 디파이(DeFi)를 통해 은행 이자보다 높은 수익을 기대할 수 있습니다.
- 전략적으로 활용하면 하락장에서도 자산을 불리는 기회를 잡을 수 있습니다.
변동성 시장의 오아시스, 스테이블코인이란?
스테이블코인이란 이름 그대로 가격이 안정적으로 유지되는 암호화폐입니다. 비트코인이나 이더리움처럼 하루에도 수십 퍼센트씩 가격이 오르내리는 변동성 자산과 달리, 스테이블코인은 미국 달러와 같은 법정화폐나 특정 자산의 가치에 1:1로 연동(페깅)되어 1달러의 가치를 유지하도록 설계되었습니다. 이러한 안정성 덕분에 암호화폐 시장에서 거래의 교환 매개체나 가치 저장 수단으로 널리 사용되고 있습니다.
스테이블코인은 담보 방식에 따라 크게 세 가지로 나눌 수 있습니다. 가장 대표적인 방식은 법정화폐를 담보로 발행하는 것입니다. USDT(테더), USDC(USD코인) 등이 여기에 속하며, 발행사가 은행에 예치한 달러만큼 코인을 발행하여 안정성을 확보합니다. 또 다른 방식은 이더리움과 같은 다른 암호화폐를 담보로 잡는 것입니다. 이 경우, 담보 자산의 가격 변동 위험을 막기 위해 실제 가치보다 더 많은 담보를 설정하는 ‘초과 담보’ 방식을 사용합니다. 마지막으로, 별도의 담보 없이 알고리즘을 통해 공급량을 조절하여 가치를 유지하려는 시도도 있었지만, 과거 루나(LUNA)와 테라(UST) 사태에서 볼 수 있듯이 시장의 신뢰를 잃으면 한순간에 가치가 붕괴될 수 있는 높은 리스크를 가지고 있습니다.
왜 고수들은 비트코인보다 스테이블코인을 담을까?
그렇다면 왜 투자 고수들은 변동성이 큰 비트코인 대신 안정적인 스테이블코인을 포트폴리오에 담는 것일까요? 여기에는 여러 가지 전략적인 이유가 숨어 있습니다.
1. 하락장 속 안전자산 및 기회의 발판
암호화폐 시장이 전반적으로 하락할 때, 스테이블코인은 훌륭한 ‘했지’ 수단, 즉 위험 회피 수단이 됩니다. 비트코인이나 이더리움을 매도하여 스테이블코인으로 전환해두면 자산 가치의 추가 하락을 막을 수 있습니다. 이는 마치 주식 시장에서 하락이 예상될 때 현금 보유 비중을 늘리는 것과 같은 원리입니다. 또한, 시장이 과도하게 하락했을 때 스테이블코인을 보유하고 있다면, 이를 활용해 저렴해진 다른 암호화폐를 매수하며 반등을 노릴 기회를 잡을 수 있습니다.
2. 디파이(DeFi)를 통한 추가 수익 창출
스테이블코인은 단순히 가치를 저장하는 데 그치지 않고, 디파이(DeFi, 탈중앙화 금융) 생태계에서 적극적으로 활용되며 추가 수익을 창출하는 핵심 자산으로 기능합니다. 디파이 프로토콜에 스테이블코인을 예치하거나 유동성을 공급함으로써 은행 예금 이자보다 훨씬 높은 이자를 받을 수 있습니다. 이를 ‘이자 농사(Yield Farming)’라고 부르며, 투자자들은 다양한 디파이 플랫폼을 통해 자신의 스테이블코인을 활용해 꾸준한 현금 흐름을 만들어낼 수 있습니다.
| 디파이 활용 전략 | 설명 | 기대 수익 |
|---|---|---|
| 예치 및 대출 (랜딩) | 디파이 플랫폼에 스테이블코인을 예치하고 다른 사용자에게 빌려주어 이자 수익을 얻습니다. | 플랫폼 및 시장 상황에 따라 변동 (연 5% ~ 20% 이상) |
| 유동성 공급 | 탈중앙화 거래소(DEX)의 유동성 풀에 스테이블코인 페어(예: USDC/DAI)를 공급하고 거래 수수료의 일부를 보상으로 받습니다. | 거래 수수료 수익 + 플랫폼 거버넌스 토큰 보상 |
| 스테이킹 | 플랫폼의 안정성과 보안에 기여하기 위해 스테이블코인을 예치(스테이킹)하고 보상을 받습니다. | 플랫폼 정책에 따른 고정 이자 또는 변동 이자 |
3. 빠르고 저렴한 거래 및 차익거래 기회
스테이블코인은 이더리움(ERC-20), 트론(TRC-20), 바이낸스 스마트 체인(BSC, BEP-20) 등 다양한 블록체인 네트워크에서 발행되어 전 세계 어디든 빠르고 저렴하게 전송할 수 있습니다. 이러한 특징은 해외 거래소와의 차익거래(김치 프리미엄, 역프리미엄 등)를 용이하게 만들어 추가 수익 기회를 제공합니다. 또한, 중앙화 거래소(CEX)와 탈중앙화 거래소(DEX) 간의 자금 이동을 원활하게 하여 다양한 투자 전략을 구사할 수 있게 돕습니다.
스테이블코인 대장주는 무엇이고, 어떻게 고를까?
스테이블코인 시장에도 시가총액과 거래량에 따라 순위가 나뉩니다. 현재 시장을 주도하는 대표적인 스테이블코인, 즉 ‘대장주’는 다음과 같습니다.
- 테더 (USDT): 가장 오래되고 시가총액이 가장 큰 스테이블코인으로, 압도적인 시장 점유율과 유동성을 자랑합니다. 하지만 과거부터 준비금에 대한 투명성 논란이 꾸준히 제기되어 왔다는 점은 유의해야 합니다.
- USD코인 (USDC): 미국의 금융 규제를 준수하며 투명성을 강조하는 스테이블코인입니다. 정기적인 회계 감사를 통해 준비금을 투명하게 공개하여 신뢰도가 높으며, 기관 투자자들이 선호하는 경향이 있습니다.
- 다이 (DAI): 특정 기관의 통제 없이 스마트 컨트랙트에 의해 운영되는 탈중앙화 스테이블코인입니다. 암호화폐를 담보로 발행되며 모든 내역이 블록체인에 투명하게 공개된다는 장점이 있습니다.
안전한 스테이블코인을 선택하기 위해서는 발행사의 신뢰도, 준비금의 투명성, 그리고 규제 준수 여부를 꼼꼼히 확인해야 합니다. 발행사가 충분한 담보 자산을 보유하고 있는지, 그리고 이를 증명하는 정기적인 감사 보고서를 공개하는지 살펴보는 것이 중요합니다. 미국 증권거래위원회(SEC)나 뉴욕금융감독청(NYDFS)과 같은 규제 기관의 감독을 받는 스테이블코인은 상대적으로 안정성이 높다고 평가할 수 있습니다.
주의해야 할 점과 미래 전망
스테이블코인이 안정적인 자산이라고 해서 리스크가 전혀 없는 것은 아닙니다. 가장 큰 위험은 바로 ‘디페깅(De-pegging)’입니다. 이는 스테이블코인의 가치가 1달러에 고정되지 못하고 그 이하로 떨어지는 현상을 의미합니다. 과거 테라USD(UST)의 붕괴 사태는 담보가 불충분하거나 알고리즘에 결함이 있는 스테이블코인이 얼마나 위험한지를 보여준 대표적인 사례입니다. 따라서 투자자는 항상 스테이블코인의 담보 구조와 운영 방식의 안정성을 확인해야 합니다.
또한, 각국 정부와 중앙은행의 규제 움직임도 주시해야 합니다. 스테이블코인 시장이 커지면서 금융 시스템 안정성에 미칠 영향에 대한 우려도 함께 커지고 있기 때문입니다. 앞으로는 명확한 규제 프레임워크 안에서 운영되는, 투명하고 신뢰도 높은 스테이블코인이 시장을 주도하게 될 것입니다. 페이팔과 같은 글로벌 기업들이 결제 수단으로 스테이블코인을 채택하는 등 활용 범위가 넓어지고 있어, 앞으로 스테이블코인은 단순한 투자 자산을 넘어 디지털 경제의 핵심 인프라로 자리 잡을 가능성이 높습니다.